Ce manuel aborde selon une approche pédagogique et pragmatique l’activité de gestion institutionnelle de portefeuilles et l’allocation d’actifs en globalité. Sont présentés les outils et notions à disposition de l’investisseur professionnel – le responsable de la gestion financière, le directeur financier ou des investissements, le gestionnaire de portefeuille – pour créer un cadre d’investissement personnel, en vue de développer et gérer au quotidien des portefeuilles composés de différentes classes d’actifs.
Suivant l’ordre chronologique du processus de gestion d’un portefeuille d’actifs financiers, l’ouvrage offre une revue des concepts, outils et méthodes traditionnels ainsi que des techniques de gestion de portefeuille moins conventionnelles, plus globales, orientées vers une vision à long terme de la gestion financière, fondées sur la diversité et la flexibilité, dans le respect des contraintes des passifs :
• choix d’un univers d’investissement et analyse des réactions des actifs gérés en fonction du contexte économique, historique de rentabilité, définition des primes de risque ;
• construction d’une allocation stratégique et tactique ;
• reporting, mesure de la performance et des risques des portefeuilles…
Cet ouvrage s’adresse à un large public : étudiants, professionnels et toute personne qui s’intéresse aux thèmes de la construction et la gestion de portefeuilles institutionnels, et de la structuration d’une activité de gestion de portefeuilles de valeurs mobilières.