Ce guide pratique favorise la réussite dun projet de reprise dune entreprise saine par une personne physique en fournissant aux repreneurs et à leurs conseils le moyen de valider et doptimiser leur projet à chacune de ses étapes :
- définition du projet,
- recherche de la cible,
- réalisation des diagnostics et des audits,
- estimation de la valeur de la cible,
- négociation du protocole de garanties associées,
- montage juridique, fiscal et financier.
La première partie la validation du projet rassemble les facteurs clés de succès et pièges à éviter en matière de reprise dentreprise. Elle passe ensuite en revue les différentes méthodes permettant de réduire le risque dune reprise, en recensant les questions à se poser à loccasion du diagnostic général de lentreprise.
La deuxième partie le montage juridique et fiscal précise les différents schémas de reprise soffrant au repreneur, en distinguant pour chacun dentre eux, avantages et inconvénients. Elle développe ensuite les différents moyens pour le repreneur de conserver le pouvoir avec ou sans la majorité du capital.
La troisième partie le montage financier met laccent sur les ressources possibles, les effets de levier communément admis et les arguments à développer pour faciliter loctroi des crédits. La caution des dirigeants constituant un point dachoppement dun grand nombre de dossiers, lauteur présente des solutions alternatives et la manière de réduire sa portée lorsquelle est maintenue.
La dernière partie de louvrage présente une dizaine de cas réels de reprise dentreprises, accompagnés des commentaires et recommandations des repreneurs et de lauteur.
Sommaire
- Préface
- Introduction
- Les facteurs-clés de succès
- Les pièges à éviter
- Les méthodes pour réduire le risque
- Synthèse - grille d'analyse
- Applicationdu cas Lambda
- Quel mode de reprise choisir ?
- Quel mode de remboursement choisir ?
- Quels leviers juridiques utiliser pour conserver le pouvoir ?
- Application au cas Lambda
- La détermination du besoin financier global
- Le financement de la reprise
- Les garanties aux crédits
- Synthèse - Grille d'analyse
- Application au cas Lambda
- La reprise par une personne physique extérieure à l'entreprise
- La reprise par un membre de la famille
- La reprise par une autre entreprise (croissance externe)